光伏产业投资需回归理性

一、产业如火如荼

光伏发电是当今世界利用太阳能最主要的一种方式，作为全球新兴产业的重要代表之一，光伏产业曾在在全球掀起过热潮，众多知名企业争先恐后踏足其中。遥想当年，中国光伏产业在全球市场无足轻重，在欧美日的夹击下甚至几乎“无路可走”。直到2005年，中国太阳能电池组件产量也只有200Mw左右，仅占全球产量的11%，而日本同期占据40%，欧洲约占45%。

其后，经过十余年发展，目前，光伏产业已经成为我国为数不多可与国际同行业同台竞争并有望达到国际领先水平的新兴产业。从规模上看，中国光伏产业已遥遥领先，多晶硅、硅片、电池、组件、逆变器等主要产品产量均连续多年位居全球首位，并持续占据较大市场份额。在2017年的全球产量占比中，中国多晶硅占55%、硅片占83%、电池片占68%、组件占71%、光伏应用市场占47%，各环节产量前10名的企业中有半数以上位于中国大陆。

二、短期面临调整

近年来，伴随市场扩长，光伏产业各环节企业均在扩产。然而，在如火如荼的光伏投资背后，我国光伏弃光率走高。多年来，由于发电资源大省与用电大省的严重不匹配，中国的电力格局一直是“西电东输、北电南用”。在光伏领域，由于光照条件、连片廉价土地丰富、产业发展阶段和产业政策等综合原因，西部和北部仍是集中式光伏的重点区域。在西北地区光伏装机持续增加的同时，电力供应却呈过剩状态，其中的新疆、甘肃弃光率几度达到30%以上，2017年以来虽然甘肃和新疆情况有所改善，但弃光率仍在20%以上。与此同时，部分此前零弃光的中东南部省份也出现了弃光的现象，山东、贵州、陕西、河北、湖北等地的弃光问题造成了不同程度的影响。

当前，光伏产业下游应用市场重心正逐渐从地面电站向分布式光伏转移，分布式光伏装机总量虽然有限，但呈高倍率增长。2017年，中国新增装机5306万千瓦。其中，光伏电站新增3362万千瓦，仅同比增加11%；而分布式光伏新增1944万千瓦，同比增长3.7倍。依赖于中国庞大的屋顶数量，分布式光伏具有广阔前景，不过其前景判断立足长期，短期来看存在调整空间。

当前，全球屋顶光伏主要安装在发达国家，这些国家屋顶多是独立产权且业主较为富裕，居民的高用电价格和较强的环保意识也使得光伏市场开拓较为便利。而我国情况颇为复杂，农村居民有独立产权屋顶但多缺装机资金，只有较低投资意愿，城镇居民虽然不缺装机资金但无自由安装权限。同时，以8元/w的装机成本计算，在目前的发电效率下，光伏装机的投资回收期可达8-10年，这也导致部分用户产生心理抗拒。现阶段制约分布式光伏发展的主要是装机成本、发电效率和商业模式尚未成熟的问题，唯有以上难点取得实质突破，市场潜能才能源源不断得到释放。